动态多因子模型：U3bU于因子择时的结果OFZ8我们分别考察了三yIc2因子配权方法，包Rthi风险因子权重调整XwSZ、历史IC权重调整法和风险平价权重3Xv1整法，并指出了不ShYs配权方法最优的适rGp6环境，从合成因子0yOTIC_IR表现来看均显著超越等权合vbKI因子，尤其是2015年之后动态多因子模型的优势逐步显tmiI，15-17年连续三年相对静态模型A6Rh超额收益分别达到42.21%,19.7%和22.15%。

欧美货币政策5BH8时趋紧且前景L5L5好料将导致发ZTFq国家的资产回wXnU率水平上升，SzJP引资本回流，EdFv将使得新兴市ikvl的资本流动承PgU0。